多账户管理系统,又称为基金经理管理账户。这是平台商(券商)为了满足需要同时管理多个账户的使用者,而提供的一种解决方案。多账户管理系统可以实现主账户与子账户交易的同步。这种系统不是跨平台跨不同公司的。
多账户管理系统的操作流程和思路是这样的:以资管或基金管理的形式,由系统管理人完成全部的子账户跟单操作。也就是说主账户下单后,子账户上会被分配相应手数的单量,而没有下单的动作。
目前常见的系统类型有PAMM账户与MAM账户。PAMM账户是把大家的钱集中到一个账户里,由基金经理操作这个账户。MAM账户则是基金经理操作主账户,其他账户跟单。下面分别解释。
PAMM管理帐户,英文全称 Percentage Allocation Management Module。PAMM是基金管理中的一种多账户管理形式,主要组成由由PAMM Trader(PAMM交易者)和PAMM investors(PAMM投资者)组成,投资者将资金投入账户,将它授权给账户经理去经营,双方约定好具体的比例,账户经理可以按照协定的比例从交易的获利中获取报酬.账户经理可以通过一个交易平台管理大量账户,并且根据具体的账户入金量和具体的交易结果(交易和盈亏)来进行盈利.即PAMM账号中PAMM交易者和PAMM投资者共同承担账号内资金风险,大部分平台的PAMM只有在盈利的情况下,才付给PAMM交易者和PAMM投资者回报/管理报酬。
PAMM账户分类:现在目前市场上的PAMM账户有两种,一种是公开的,外汇经纪商会提供很多的PAMM账户供投资者选择,投资者可以根据众多PAMM账户的历史盈利及回撤选择投资;
另外一种这是不对外公开的,投资者找到交易丰富的资管账户管理者,私下签订相关协议,然后在交易商平台开设PAMM账户。这两种PAMM形式的订单执行和利润分配的原理是一样的,只是给到交易者和投资者的权限不一样。前一种的话,投资者可以随时出金,但是会给账户经理一段缓冲时间,让账户经理来进行仓位管理,这个时间一般是账户经理设置的,可能是1天或者其他;而第二种的话,就需要账户经理同意才可以出入金了。
PAMM功能介绍:在不影响交易的情况下有添加和/或减少资金和帐户的可能性;可以通过同一交易平台管理不限数量的多种货币帐户;交易人平台可以选择基础货币;管理帐户交易即时分配;业绩费计算功能;可以在特定管理帐户阻止交易;有可以接受/拒绝新管理帐户的互动功能;
PAMM的特点:开设账户需要与交易商签订账户委托书。投资人的资金都会集中在一个账户。盈利和亏损都是按入金比例进行分配。
PAMM账户的优缺和不足:
优点:对于投资者来说,PAMM账户可以帮助没有经验的投资者跟随自己信任的交易者的账户而获利。对于账户经理来说,PAMM账户可以使得他们通过自己的交易技术管理更多的资金,获取自己利润。不足:公开类的PAMM账户,在于投资者的撤资会对整个PAMM账户的风险管理、仓位控制产生影响。
MAM多账户管理系统(Multi-Account Management),是特别为专业资金管理者量身打造的,通过一个简单实用的界面,同时管理多重交易账户的交易配置。MAM账户相当于一个主账户,下面有若干个跟随账户,他们之间是相互独立的,是一种跟单形式。投资者只需输入交易总手数,系统便会按照投资者选择的分配方式执行交易,把交易手数自动分配给不同的个人投资者。账户管理者通过单一交易账户,便可快捷、有效和准确地为多个投资者进行交易。
MAM以其人性化的操作界面、先进而娴熟的技术,受到了专业资金管理者的青睐。MAM为专业的资金管理者提供了卓越的账户管理解决方案。
下单方式
MAM一般有4种下单方式,按照每笔定单等同于总交易量、相等份额、按净值比率、可用保证金比率,一般常用的是等同于总交易量和相同份额两种方式。
每笔订单相等份额的下单方式很好理解。举个例子:账户管理者有5个交易账户,都是1000美金,交易账户为账户1,账户2,账户3,账户4,账户5。我们预设交易量是1手,开仓的话,账户1下了0.2手,2,3,4,5账户都是会下0.2手,加起来总共1手。
如果每笔定单等同于总交易量,还是以5个账户为例,账户1有1000美金,账户2有500美金,账户3有300美金,账户4有200美金,账户5有100美金。如果我们预设的交易是1手的情况下,账户1,2,3,4,5都是下1手的,加起来总共5手(MAM管理系统里面的账户都是独立的,没有主账户,子账户之分,随时可以加入或者退出)。
常用MAM软件
1. MT4 MTM多账户软件 (MT4 MULTITERMINAL):这个软件是MetaQuotes 官方开发的软件,可以将单个或者多个的MT4交易账号登录在一个界面内。此软件特点是多个账号可以在一个界面里面全部或者单独操作。举例来说,MT4 MTM好像一把手枪,有六个枪管,同时装上六发子弹。资金管理者在扣动扳机的同时,可以发射六发子弹,而每发子弹的发射都是独立的。但是当手枪有问题时,有些子弹可能发射了,而有些没有。当服务器连接不是特别好的情况下,MTM软件可能会出现有些账号下单了,有些没下。而且,由于每个账户的交易都是MTM单独执行的,有些账号交易可能会先下一点,有些可能会后下一点,所以,不一定每个账户的交易都是在同一个点位成交的。
优点:由MetaQuote官方发布,无使用费用,资金管理者可以实时进行添加、删减交易每个账户而不需要交易商进行设置,多个账号之间独立存在,不受影响,不关联。电脑系统资源占用较少。
缺点: 不支持EA,所有交易不一定同时成交,网络情况不稳定个别账号有可能断线。不支持不同交易商的MT4账号同时操作。
2. MT4 MAM多账户软件 : 这类软件是由第三方开发,弥补了MT4 MTM多账户软件的一些不足而提供给交易商。MAM软件的特点是将多个的MT4交易账号合并成为一个MT4账号,资金管理者使用MT4客户端登录进行单独账户交易,而在MAM软件设置界面内资金管理者可以选择所需交易的账号,及交易手数的分配。举例来说,MT4 MAM好像一把手枪,一个大枪管,资金管理者把六发子弹合并成一发大子弹。当扣动扳机时发射六发子弹合并成的一发子弹,当交易成交时,所有子账户都成交在一个点位,但当MAM软件或者其中一个子账户发生问题时,所有的子账户都会发生问题。
优点: 使用MT4 客户交易软件同时交易多个账户,支持EA。可以按照资金比例、资产比例、或者其他预订条件分配交易,电脑系统资源占用少。
缺点: 需要交易商提前设置多账户软件,并有一定使用费用。非官方软件,查看报表复杂,使用相对繁琐。不支持不同交易商的MT4账号同时操作。
3.MT4 PLUS多账户软件:此软件是由一家中国软件公司开发的第三方。特点是使用一个界面将不同交易商的MT4软件单独开启进行操作,最大优点为同时支持不同交易商的MT4账号进行多账户操作,账户之间可以设置跟单条件并可以使用EA。举例来说,MT4 PLUS好像六把手枪,用一个绳子连起来。资金管理者拉动绳子,绳子带动六个扳机。所以当交易成交时,所有账户都成交在不同点位,但当MT4 PLUS软件发生问题时,其控制的所有账户都会发生问题,但当其中一些账户发生问题时,别的账户不会受影响。
优点:支持EA,资金管理者可以实时进行添加、删减交易每个账户而不需要交易商进行设置,多个账号之间独立存在,不受影响,不关联。使用MT4 客户交易软件可同时交易多个不同交易商的账户,可以按照资金比例,资产比例,或者其他预订条件分配交易。
缺点:需设置一个主账户,其余账号进行跟单,交易不一定同时成交,网络情况不稳定时,不同交易商账号有可能断线。交易n个账号时,需同时开启运行n个交易平台,非官方软件,有使用费用,占用电脑资源多。